今天，港股开盘一度走弱，但随即港股双翼：券商和地产再度起飞。港股中资券商股持续上涨，中州证券涨超30%，申万宏源涨22%，招商证券、光大证券（维权）、中国银河、国联证券均涨超15%。港股内房股走高，雅居乐、世茂集团、佳兆业、中国奥园涨超10%，融创中国涨超8%。三大指数也因此再度转强。

值得注意的是，这种走势发生在昨晚中概股多数杀跌的背景之下，纳斯达克中国金龙指数收跌2.4%，脱离去年2月以来最高位，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌2.9%，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌3.1%，富时中国3倍做多ETF（YINN）跌7.4%，富时中国3倍做空ETF（YANG）涨超7%。富时A50期指夜盘一度杀跌2%，后收跌0.41%，报14928.00点。值得注意的是，RONDHL CHINA ETF（DRAG）美国上市首日收跌0.63%。

分析人士认为，当前这种震荡可能才是真正走向反转的开始。首先，海外仍有很多资金需要建仓，但他们也在等待回调时机；其次，极度的情绪亢奋显然也不可持续，这是常识；第三，若没有基本面的支撑，股市快速泡沫化之后，大多数情况下会一地鸡毛。因此，此处调整也是健康上涨，持续上涨的开始。

港股午后最大热门出现

港股市场涨幅最大的板块已经不是券商和地产，而是半导体。半导体板块整体涨幅一度突破50%，为港股市场涨幅排名第一的板块。其中，宏光半导体涨幅一度扩大至270%以上，晶门半导体涨80%。

据阿斯达克财经，今天，招银国际发布研究报告称，中央近期推出刺激政策，中国市场（A股和H股）大幅上涨，半导体和通信板块大幅上涨。截至2024年9月底，半导体板块指数大涨15.5%。9月23日至9月30日，半导体A股集团和光/电信集团股价平均涨幅分别为37%和32%。招银国际预计半导体行业或有重新估值的机会。市场势头短期内可能持续，尤其是香港上市的半导体股。

此次香港市场半导体的大场面，一方面可能与之前涨幅不大有关，另一方面则可能与一则研报有关。招银国际发布研究报告称，中央近期推出刺激政策，中国市场（A股和H股）大幅上涨，半导体和通信板块大幅上涨。

从目前的情况看，半导体似乎有成为不可或缺之主线的潜力。从此前每轮牛市来看，总会有一根主线。比如1999年，由于纳斯达克的互联网浪潮，国内亦是掀起了一股互联网炒作的巨浪，很多牛股因互联网而诞生。2015年的移动互联亦是由苹果、华为等智能手机带动，很多创业板的股票在那一波行情中实现了数十倍年涨。如今，美股已经走出了一波经典的人工智能行情，而与人工智能高度相关的就是芯片行业。在这种逻辑之下，半导体在未来的行情演绎当中，扮演主角的概率会明显增大。

大涨1020%

10月4日，在日本上市的A股南方中证500指数ETF继续大涨，日内一度大涨超115%，较9月30日收盘价累计涨幅超1020%。

与此同时，在港交所上市的科创50ETF——南方科创板50今日再度大涨，盘中一度涨超17%，本周累计涨幅扩大至40.4%。

有分析人士指出，在A股休市期间，有大量资金涌入港股、日本股市布局A股。大涨的另一个原因是，这些ETF的总规模不大，容易被资金爆炒。

华福证券宏观研究团队发布研报表示，从最新边际变化来看，9月至今港股中海外资金开始转净流入，并且中下旬以来国际中介机构资金净流入规模达396亿港元，超过南向资金205亿港元的净流入。

另外，外资在美国市场也正在大举配置中国资产。仅本周，在美国上市的与中国股市相关的4只最大的ETF就已流入25亿美元资金，其中KraneShares的KWEB在周二录得有史以来最大的单日资金流入量。基金经理和对冲基金以创纪录的速度涌入中国股市。

据彭博的采访调研，来自美国的对冲基金Mount Lucas Management已建立中国ETF的看涨头寸，而新加坡的GAO Capital和韩国的Timefolio Asset Management则在买入中国蓝筹股；总部位于悉尼的Tribeca Investment Partners则抢购澳大利亚矿业公司等与中国相关的股票。

管理着5060亿英镑的资产管理公司Abrdn新兴市场投资组合经理Gabriel Sacks表示，上周已经“有选择地”购买了中国股票，并在等待更详细的财政刺激计划，总体而言，（中国市场）上行空间大于下行空间。

Artemis Fund Managers基金经理Natasha Ebtehadj也表示，已增持了中国股票，并建立了一些新的仓位。

市场观察家表示，在上周，韩国、印尼、马来西亚和泰国的股市出现净流出。在中国最新的刺激举措之后，先前离开中国股市、转往日本和东南亚股市的资金即将回流。法国巴黎银行称，在9月前三周，已有超200亿美元资金撤出了日本股市。

库克减持超22万股苹果股票

根据美国证券交易委员会（SEC）披露的一份文件，苹果首席执行官蒂姆·库克日前出售了223986股苹果股票后，总计套现约5027.6万美元。

对于库克而言，这一举动并不罕见，因为他经常在10月出售苹果股票。例如，2023年，库克通过出售苹果股票获得了约4150万美元的收益。库克还在2024年4月出售了大量苹果股票，赚得大约1600万美元收益。

本次同时出售苹果股票的还有首席运营官Jeff Williams，他出售了59370股股票，价值1350万美元；零售高级副总裁Deirdre O‘Brien出售了61019股股票，价值1380万美元；苹果总法律顾问、法律和全球安全高级副总裁Katherine Adams出售了61019股股票，价值1380万美元。

本周早些时候，库克还获得了219502股额外的苹果股票。其中，54876股计划于2027年、2028年和2029年4月以三分之一的增量授予。剩余的164626股是基于业绩的，将于2027年10月1日授予。截至2024年初，库克持有超过300万股苹果股票。未售出的股票价值超过5亿美元，股票授予构成了他薪酬方案的大部分。

今年以来高管密集减持套现的科技公司还有英伟达。根据Washington Service汇编的数据，英伟达高管和董事在2024年减持了近1100万股股票，是计入拆股影响后至少2020年以来减持最多的一年，但在英伟达245亿股流通股中所占比例微乎其微。

此前，英伟达首席执行官黄仁勋已经完成了出售600万股股份的计划，今年已经卖掉160万股的董事Mark Stevens则披露了再出售300万股的计划。

编辑：张添翼

监制：顾洁

本文系“第一财经广播”微信公众号独家内容，转载前请联系后台授权。本文涉及个股仅做参考东莞股票配资，不推荐买卖，不对个人收益负责。